한투증권·골드만삭스 조성한 5000억 부동산 공동대출, 어떻게 운용되나

힐스테이트 동인 조감도(사진=현대엔지니어링)한국투자증권이 글로벌 투자은행(IB) 골드만삭스와 손잡고 5000억원 규모 투자 계약을 체결하고 공동 대출에 나서면서 부동산업계의 관심을 모으고 있다. 국내 부동산 금융 유동성이 부족한 상황에서 새로운 자금 공급원이 등장했기 때문이다. 13일 IB업계에 따르면 한국투자증권과 골드만삭스는 전일 5000억원 규모의 부동산 대출 공동투자계약(퍼실리티)을 체결했다. 이번 공동투자계약은 부동산 PF 금융이나 담보대출과 관련한 선순위 트랜치 투자에 초점을 맞췄다. 선순위 대출채권을 인수한 뒤 골드만삭스와 한국투자증권이 이를 다시 최선순위(슈퍼시니어론)와 선순위(시니어론)로 나누는 구조가 특징이다. 인수한 채권의 전체 금리 범위 내에서 골드만삭스는 상대적으로 낮은 금리에 안정성이 높은 최선순위를, 한국투자증권은 더 높은 금리의 선순위 채권을 각각 보유한다. 양사 간 대출금 배분 비중은 각 사의 내부 가이드라인(심사 기준)과 개별 프로젝트 상황에 따